海运价格下降缓解出口成本压力 家电龙头继续推进全球布局

　　[ 国际航运运力紧张、运费高企，这两年一直给家电出口企业带来较大困扰。因此，锁定一些关键的航运资源，成为家电龙头的应对策略。2022年以来，美的集团已先后与马士基、中远海运集运等签订了战略合作协议或合作意向书。陆勇说，航运费下跌对中国降低电子家电产品出口成本、部分企业订单恢复有些帮助。 ]

　　“海运费现在的价格虽然和今年年初相比略有下降，但实际上跟疫情前比还是很高，基本上是疫情前的四五倍。” 中国一家知名家电企业欧洲业务相关负责人向第一财经记者表示。

　　“目前国际物流价格下跌、人民币汇率贬值，对外贸出口肯定是利好。”中国机电进出口商会家电分会秘书长周南向第一财经记者分析说，但是整体需求变小仍是目前最大的问题。

　　面对多重变化和挑战，中国家电龙头企业推进全球生产布局的趋势不会改变。中国机电进出口商会视听分会秘书长陆勇认为，贴近本地需求，就近供应产品，才能长远立足。

　　海外需求疲软导致航运费大跌

　　“通胀、地缘冲突、能源危机以及疫情，使航运需求大幅萎缩，欧美日韩等发达国家的能源涨价，老百姓在日常娱乐类消费电子产品上的花费减少。为了维持船的利用率，船运公司降价来带动需求，全球海运费下跌。”陆勇向第一财经记者分析说。

　　一家知名家电企业的外贸管理负责人9月20日告诉第一财经记者，受需求疲软影响，2022年9月，一个中国出口集装箱的美西航线运费约3000美元，美东航线运费约5000美元，欧洲航线运费约6000美元；而2021年第四季度最高位时，美西航线运费约15000美元，美东航线运费约20000美元，欧洲航线运费约15000美元。目前国际航运费比最高位时已下跌超过一半。

　　第一财经记者从上海航运交易所网站看到，2022年9月16日中国出口集装箱运价指数为2609.09，比2022年9月9日2722.77的指数跌了4.2%。中国出口集装箱赴日本、欧洲、美西、美东、韩国、地中海、澳新、南非和南美航线同期运价指数也下跌0.4%~10.3%不等。

　　2022年2月，中国出口集装箱运价指数曾达到历史高点至超过3500，2022年9月16日的指数比同年2月高点跌了约25%，而比2021年4月不足2000点的指数仍高了近40%。

　　刚去中国香港与两家美国客户“碰头”的中山乐途电器总经理黎明阳告诉第一财经记者，今年订单大幅减少，一方面部分客户订单分散到其他国家的工厂；另一方面美国市场的消费意欲低迷，商家主要清库存，对下新的订单很谨慎。此外，欧洲客户的订单也减少了不少。按照目前形势看，估计今年中国家电行业的出口量会下滑10%~30%左右。

　　汇丰银行此前曾表示，随着船舶利用率下降，高价即期运费可能“迅速失去支撑”。现货运价触底之前，在2023年和2024年可能还会进一步下降。

　　海运价格下降缓解出口成本压力

　　美的集团（000333.SZ）副总裁、美的国际总裁王建国向第一财经记者表示，国际航运价格下跌，有助于缓解家电出口的成本压力。

　　格兰仕集团副董事长、惠而浦（600983.SH）（中国）总裁梁惠强也向第一财经记者表示，国际航运价格回落对家电出口有一定正面影响，可以对冲部分成本压力，尤其是在下半年海外市场需求疲弱的情况下。

　　一些以FOB（离岸价格）结算的家电出口企业，相对来说受到的影响较小。新宝股份（002705.SZ）董秘陈景山向第一财经记者表示，“我们是做FOB交易的，直接影响不大。”

　　黎明阳也说，他们以FOB形式交易，由客户支付运费。运费下跌及人民币贬值，会让欧美客户提高向中国工厂增加订单的意愿，但欧美订单还很保守，明年订单与今年持平已不错。

　　国际航运运力紧张、运费高企，这两年一直给家电出口企业带来较大困扰。因此，锁定一些关键的航运资源，成为家电龙头的应对策略。2022年以来，美的集团已先后与马士基、中远海运集运等签订了战略合作协议或合作意向书。

　　陆勇说，航运费下跌对中国降低电子家电产品出口成本、部分企业订单恢复有些帮助。一些企业为了避免出现以往“一箱难求”的情况，在年初就签订了长期合约，导致合约价高于目前市场价，面临着客户要求降价以及被其他竞争对手“抢单”的风险，所以“海运费持续大跌一定程度上也会损害货主利益”。据了解，部分企业目前在跟船公司沟通，协商下调年初的定价。

　　如果之前签订的年度航运价格较高而现在航运市场价格下跌，怎么办？王建国向第一财经记者表示，一方面，美的与部分航运龙头企业签约较早，签约价比市场价至今仍有很大优势；另一方面，美的与航运公司签署合约的运力只占美的物流总需求的一部分，相当部分需求依然是采取灵活定价模式来采购的。综合来看，美的海运成本还是保持较好竞争优势。

　　家电龙头继续推进全球布局

　　“国际物流价格下来了，与历史最高点相比压力有所缓解，但是相比疫情前仍然处于高位。”周南认为，对于物流成本较高的家电产品，中国家电企业还是有海外投资的意愿。

　　2022年9月初，海尔智家（600690.SH）以海尔、卡萨帝、Candy、Hoover品牌参加重返线下展览的IFA（德国柏林国际电子消费品展览会）。过去近一年，海尔在欧洲先后投产了欧洲工业4.0冰箱互联工厂、罗马尼亚冰箱工厂、土耳其干衣机工厂、土耳其洗碗机工厂等。

　　2022年上半年，海尔智家在欧洲市场实现收入同比增长12.7%，好于行业增长。而从整个海外市场来看，上半年海尔智家海外收入达614.81亿元，同比增长8%，经营利润36.34亿元，同比增长13%，经营利润率同比提升0.2个百分点达5.9%，创历史新高。

　　美的也在继续完善海外供应链。2022年上半年，美的集团推动埃及生产基地建设，以覆盖中东及非洲市场；推进巴西新制造基地建设，覆盖多个重点品类；启动印度空调压缩机工厂建设；推动泰国压缩机公司整合。同期，美的集团海外收入778亿元，同比增长5.2%。

　　周南说，近年面临贸易保护和物流成本高企难题，中国家电产能转移频现。转移方向，一个是围绕欧洲市场的土耳其、波兰、保加利亚，另一个是围绕美国市场的墨西哥。

　　据中国机电进出口商会向第一财经提供的素材，海尔在土耳其的新干衣机工厂和洗碗机工厂总投资额超8500万欧元，预计年产能超250万台。其中，新干衣机工厂投资超4000万欧元，预计年产能超150万台；新洗碗机工厂投资超4500万欧元，年产能100万台。在此之前，海尔智家在土耳其已经拥有了干衣机工厂、洗碗机工厂以及灶具工厂3座工厂。而海信正在墨西哥蒙特雷建设白色家电工业园，覆盖冰箱、洗衣机、厨电等，预计今年投产。

　　为了增强全球产业链、供应链的韧性和稳定性，2022年9月19日，中国、智利、古巴、印尼、巴基斯坦、塞尔维亚共同发起，阿根廷支持，在杭州发表了《产业链供应链韧性与稳定国际合作倡议》。其中有两点与国际物流相关，一是加强物流基础设施建设，努力解决当前物流运输堵点卡点，二是推动物流降本提质增效，保障供应链运转高效。

　　周南认为，对外贸企业来说，海运费涨跌固然应予关注，但当务之急仍是继续用足用好政策红利，以更完善的供应链布局和市场拓展来降本增效，以更具优势的产品来提升竞争力。