618智能投影线上市场量额双降两位数,高端产品渗透率提升
根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2024年618年中大促期间（5月20日-6月23日），中国智能投影（不含激光电视）在线上公开零售渠道（不含拼抖快）的销量为48.2万台，同比下降12.5%；销额为8.8亿元，同比下降27.1%。
2024年618 中国智能投影线上市场规模及变化
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据
事实上，在618大促的5月阶段，投影市场表现尚可，销量规模收获增长，但进入6月阶段，则大不如预期，最终拉低了促销期整体时间段的业绩。
促销期规模下滑的原因简析
尽管品牌方表现积极，在第二季度的618节点之前，至少有12个主流品牌发布了25款新品，但仍未阻止量价齐跌的局面出现。
根本原因在于，由于宏观经济环境的低迷，消费者对支出变得谨慎，非刚需性产品的购买行为全面减少。
此外，促销时间提前至5月20日现货开售成为一把双刃剑。一方面，平台期望回归“用户逻辑”，让用户感觉套路变少；另一方面，过长的促销战线消磨了品牌商和消费者的耐心；用户对频繁变动的价格也感到疲惫。同时，头部主播的地位在减弱，直播电商的增速在降温。
还有，作为娱乐影音设备，疫情带来的宅经济透支效应仍未完全消退，也是市场规模下滑的原因之一。
在减量市场下，成本和售价下降显著的超大尺寸电视机，以及横空出世的移动智慧屏在今年也侵蚀了部分份额。根据洛图科技（RUNTO）零售数据，85寸以上的电视表现好于羸弱的大盘，100寸电视在618期间的电商零售同比增长约60%；同期，移动智慧屏的电商零售同比增长超过90%。
DLP的市场份额高于前5个月水平
根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2024年618促销期间，DLP产品的销量份额达到37.1%，尽管较2023年同期下降了4.4个百分点，但高于前五个月的水平。在促销期间，主攻中高端市场的DLP主流品牌的资源优势尽显。
DLP市场中，销量排名前四的品牌均为极米、坚果、当贝和Vidda，合计份额达到85.6%；优酷是该细分市场的新进品牌，推出了一款8000元价格档的4K激光产品。
3LCD市场与DLP类似，在促销期的市场占比较去年有所下滑。不过，随着3LCD主打品牌爱普生推出2000-3000元价格档的激光新品，份额也较前5个月有所提升。
1LCD技术占比达到60.3%，较去年618上涨5.4个百分点。与去年同期相比，DLP路线下的大眼橙、天猫魔屏等品牌进入1LCD领域，加上康佳、小湃、联想、酷开等家电/IT类品牌的发力，为市场带来补充量。
1LCD市场中，小米在销量、销额维度均位列第一。在销额维度上，小明、哈趣和大眼橙分列第2到4位，TOP4品牌合计份额达到36.6%。在销量维度上，瑞格尔凭借300元价格档的B1/B2系列销售排名第二。
2024年 中国智能投影线上市场按销量技术结构
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%
激光光源产品销量占比接近两成
根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2024年618促销期间，激光光源产品（含混光）的销量占比接近两成，达到17.3%，较2023年同期上涨了3.6个百分点，较1-5月的平均水平高出6.9个百分点。
细分市场中，三色激光在中长焦激光投影的销量份额达到79.3%，较2023年同期大涨26.2个百分点。
2024年 中国智能投影线上市场激光光源销量渗透率
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%
4K渗透率超一成：产品供给丰富，叠加价格显著下探
根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2024年618促销期间，4K产品数量超过50个，带动其销量份额达到11.2%，较2023年同期上涨3.9个百分点，较1-5月的平均水平高出5.1个百分点，几乎翻了一番。
除了产品供给丰富之外，4K渗透加快的另一原因得益于价格的不断下探。一方面，4K 1LCD产品的上市，基本定价在4000元以内，促销期间，小明的4K产品价格甚至进入3000元以内；另一方面，极米、坚果等推出的DLP 4K新品也正式进入了4000元价格档。
4K细分市场的集中度很高，618促销期间，极米、坚果、当贝、Vidda和爱普生的合计份额接近97%。
2024年 中国智能投影线上市场4K产品销量渗透率
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%
随着年中大促以平淡收场，2024年上半年，中国智能投影市场的销量涨幅可能也会低于预期，洛图科技（RUNTO）预计将在5%左右。
不过，市场不必悲观。洛图科技（RUNTO）认为，2024年，对于投影行业是至关重要的一年。从市场规模上来说，今年是继去年猝不及防的回撤之后，反转的一年。从技术路线上来说，今年起，将逐渐开始LCoS的渗透，可以称之为中国LCoS投影元年。从产品上来说，4K、多色激光实现了真正起量。在经过2023-2024年的调整之后，智能投影仍然是消费电子大赛道中的未来可期的明星品类。