三甲大战：从上游采购TV面板预期，看彩电头部品牌2025战略

　　近日，行业数据机构奥维睿沃表示，进入四季度以后，TV面板厂和品牌厂关于2025年的规划以及合作方向大致确定。

　　2025年全球电视市场需求依然充满不确定性，缺乏重大的体育赛事拉动，同时经济恢复缓慢，市场还在低谷中调整。在这样的背景下，据奥维睿沃方面分析，三星、海信、TCL、LG这四家头部彩电品牌在明年（2025年）面板采购计划上略显“谨慎和小心”，但整体目标量还是相比2024年有一定程度的提升。

　　三星：TV面板采购量预计38M，大陆面板占比再回50%

　　和2024年相比，三星在TV面板量有三层变化。第一，总量会有300万片的提升，2024年大概是35M，而明年（2025）目标量为38M。第二，采购对象会相对2024年有“大变”，即会增加对中国大陆面板企业的采购量，预计从中国大陆采购量占比恢复至50%左右，将增加与BOE/CHOT的合作量。这其中三星电子从CSOT采购量明年增加至10M左右。第三，明年可能会适当做一些终端“价格倾斜”运动，以便能够在全球市场规模体量上守住“基本盘”。

　　海信：海信整体采购量预计31M，进一步扩张版图

　　在三星明年准备“加量”上游面板目标采购量后，全球彩电排名第二的海信，也准备在2025年提高彩电面板目标量。奥维睿沃分析表示，海信今年面板采购量预计达到30M，明年面板采购规模预计31M，进一步扩张版图。

　　海信推进全球化战略，深化赛事营销策略，海外市场继续增长。海信的供应商结构分散，在各家面板供应商内部占据top 2客户的重要地位。当然，京东方预计还是最为重要的合作伙伴。奥维睿沃分析，在2024年，京东方占据海信面板采购30%的份额，是最大的供应商。相信，2025年双方之间这样“坚实合作”的局面依然存在。

　　TCL：目标量30M，整体采购结构稳定

　　排名第三的TCL（包含雷鸟）明年面板采购除了以集团内面板厂华星为主之外，同时大幅增加与HKC的合作，尤其43寸/85/100寸；今年其已经恢复与AUO的合作, 开始与Sharp广州工厂合作大尺寸面板。TCL发展迅猛，2024年TCL面板采购量28.5M，同比增长13%；2025年TV面板采购预计30M，整体采购结构稳定。

　　有行业人士分析认为，从目前头部厂商和各上游面板厂商初步达成的采购计划来看，其主要呈现出以下几个特性。其一、和2024年比，面板采购供应链分散化特点加强相比，2025年，大陆面板将获得更高的市场话语权。这其中，韩系等国际彩电品牌，加大对我国大陆民族品牌面板的采购，将构成了一定“市场变数”。这也与非我国大陆系面板产能下降，我国大陆面板产量持续增长紧密相关。例如，夏普广州工厂的扩产等。

　　其二、海信和TCL这对中国彩电巨头，2025年TV面板采购目标量十分接近，双方目标量只有100万片，这预示双方之间的“第二名”争夺或将更为激烈。同时，二者均上升到3000万档位。3000万+档位形成三星、海信、TCL三强局面。

　　根据全球彩电头部品牌在2025年上游面板采购计划，明年彩电市场将依然是“头部品牌的主场之战”。特别是在需求总量难以大幅上升的背景下，头部品牌的增量采购很可能意味着中小品牌的地位进一步边缘。全球彩电圈，强者恒强局面继续强化。